在传说中，八仙之一的吕洞宾因为一时心软放走了哮天犬，反被哮天犬咬了一口，所以人们常常用“狗咬吕洞宾，不识好人心”来比喻好人做了好事没有得到好报。
“狗咬吕洞宾，不识好人心”还有另外一个说法是“苟杳吕洞宾，不识好人心”，这和一位叫做苟杳的书生有关。
在吕洞宾还没有成仙之前， 有一位非常要好的朋友苟杳。和一心修仙的吕洞宾不同，苟杳立志于考取功名。
可惜苟杳家境贫寒，即便他再怎么用功努力，都无法兼顾读书与生计。
见朋友生活如此困难，吕洞宾生了恻隐之心，他不仅让苟杳住在自己家中，还专门请来老师辅导苟杳的功课。
有一天，一位林姓客人在吕洞宾的家中作客，见苟杳为人忠厚又用功读书，于是便把自己的女儿嫁给了苟杳。
在洞房花烛夜之前，吕洞宾与苟杳约定好，要让新娘子先陪吕洞宾三个晚上，以此来抵消苟杳多年的吃住费用。
很快三天过去了，原先颇有不忿的苟杳早就从新娘的口中得知，吕洞宾三天都没有搭理新娘子，反而一直在用功读书。
苟杳知道这是好友在提醒自己不要被感情冲昏了头脑，要时刻用功读书，争取早日考取功名。
后来苟杳考中了进士，告别吕洞宾，携妻前去远方做官，两位好友一别就是十几年，再见却是另外一番景象。
一场突如其来的大火将吕洞宾家中烧得一干二净。为了重振家业，吕洞宾决定去找好友苟杳帮忙。
吕洞宾一路打听，终于找了苟杳的府上。两位昔日好友一相见，便说起了自己的近况，当苟杳得知吕洞宾家中遭遇事故时，除了表示同情以外，什么都没有说。
一连数日都是如此，吕洞宾自知无趣，便离开了苟杳家。他没想到自己前脚刚走，后脚苟杳就将一副棺材送到了自己的家中。
当吕洞宾回到了家里，看到自己的妻子在为自己哭丧，感到十分疑惑。等他再把棺材打开，就发现棺材内有一封书信和一些财宝。
原来苟杳是为了报复吕洞宾之前让他三天未能与新娘见面之仇，才想出此计并美其名曰“你让我妻空等三日，我让你妻痛哭三日”。
后来人们便把吕洞宾与苟杳的故事浓缩为一句话，那就是“苟杳吕洞宾，不识好人心”。因为苟杳与狗咬同音，所以传来传去就变成了“狗咬吕洞宾，不识好人心”了。
